El Banco Central volvió a comprar divisas en el mercado de cambios este viernes y terminó la semana con adquisiciones por 288 millones de dólares. El blue finalizó la jornada en 925 pesos, sin cambios respecto de la rueda previa, pero muy por debajo de los 1150 pesos que había llegado a cotizar en octubre, antes de las elecciones generales.

A su vez, los bonos en moneda extranjera registraron un salto de hasta 4 por ciento. En el plano internacional, la decisión de esta semana de la Reserva Federal de mantener estables las tasas de interés generó un fuerte impulso para los activos bursátiles en Wall Street.

Los dólares financieros operados en la bolsa también mostraron una fuerte disminución. El contado con liquidación cerró con una caída del 1,7 por ciento, a 868 pesos, al tiempo que el MEP bajó 2,3 por ciento, a 844 pesos. Se trata de una tendencia que viene observándose desde los resultados de la primera vuelta de las elecciones, asociado a cierta tensa "calma" a raíz del resultado favorable al oficialismo.

En la consultora 1816 plantean que “con la dolarización de la economía (que requiere un tipo de cambio de conversión sustancialmente más alto que el contado con liquidación actual) como una posibilidad más remota, la demanda en los mercados del dólar financiero cayó sensiblemente”. También detallan que es un punto que se puede observar con los volúmenes de negocio diario de los bonos Globales y Bonares en la bolsa porteña.

Otra de las explicaciones que tiene el mercado para la fuerte caída del contado con liquidación en las últimas semanas es la puesta en marcha del programa de incentivo exportador, que permite vender hasta un 30 por ciento de las exportaciones al tipo de cambio financiero. Se trata de una medida que permitió consolidar la caída de la brecha cambiaria en las últimas jornadas.

Por el lado de las acciones, el Merval no registró cambios durante este viernes, pero viene acumulando un rebote del 13 por ciento en los primeros días de noviembre. Esto se debe a que las últimas semanas de octubre hubo una importante caída en el precio en pesos de las acciones, acompañando el desplome de las cotizaciones financieras de los tipos de cambio. También hubo una menor demanda por acciones, que hasta la primera vuelta de las elecciones se venían usando como activos de refugio.

Volviendo al dólar ilegal, que actualmente cotiza cerca de los 925 pesos, cuando había superado los 1100 pesos en octubre, uno de los elementos que potenció esta caída fue la puesta en marcha de estrictos controles para evitar la compraventa en cuevas y financieras.

En este punto, la justicia federal ordenó este viernes una serie de operativos en sucursales y casas matrices de 6 entidades financieras ubicadas en el microcentro porteño y en Puerto Madero. Se apunta a conseguir imágenes de las personas que accedieron a las cajas de seguridad vinculadas al financista Ivo Rojnica, conocido en el circuito financiero como "El Croata", presumiblemente con divisas obtenidas en forma ilegal.

Clima internacional

Los anuncios de la Reserva Federal fueron claves para impulsar los activos bursátiles a nivel internacional. Wall Street terminó su mejor semana en lo que va del año. Los datos del mercado laboral apuntaron a una moderación del crecimiento del empleo y a un repunte de la tasa de desocupación, lo que reforzó las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal termine definitivamente con su estrategia de incremento de las tasas de interés.

Los principales índices de Wall Street subieron este viernes. El S&P 500 ganó 0,9 por ciento, mientras que el Nasdaq 1,4 por ciento y el Dow Jones subió 0,7 por ciento. Con esto, las acciones norteamericanas registraron sus mayores subas semanales en lo que va de 2023. En detalle, el S&P 500 ganó un 5,8 por ciento, un máximo desde junio de 2022, mientras que el Nasdaq avanzó un 6,6 por ciento y el Dow Jones, un 5,1 por ciento.