El tramo internacional del canje de préstamos garantizados obtuvo una adhesión de 49,2 por ciento y la adhesión total, al sumar el tramo local, llegó al 80,2 por ciento, informó ayer el jefe de Gabinete, Sergio Massa. El funcionario destacó el interés suscitado por el tramo internacional –que cerró ayer– debido a que se recibieron ofertas a través del Mercado Abierto Electrónico por un total de 3493 millones de pesos, sobre un universo elegible de 7100 millones. “Vamos a seguir con una política de financiamiento que nos permita construir para el mediano y largo plazo perfiles de vencimiento razonables”, aseguró.

Un dato que resaltan las autoridades gubernamentales es que del total elegible de 7100 millones de pesos, 1300 millones corresponden al Bono Mega 580 que vence en junio próximo y que los tenedores –como se suponía– no ingresaron al canje ya que confían en cobrarlo para esa fecha. Que estos bonos no hayan ingresado al canje, a criterio de Massa, pone de manifiesto que “nadie duda de la capacidad de pago de la Argentina” y que de allí viene la decisión de los “tenedores de retener esa posición de deuda”. En tren de detalles, el jefe de ministros resaltó que la operación de canje “nos da un resultado global 80,2 por ciento”, en base a un nivel de adhesión de 19.100 millones de pesos, sobre un total de 23.800 millones. Sumados los dos tramos, para el corriente año el ahorro neto en términos de compromisos da un neto de 6450 millones de pesos, mientras que para el período 2009-2011 asciende a 17.000 millones de pesos.

El funcionario también ponderó la decisión del Gobierno de respetar “el criterio de equidad” ejecutado tanto en el tramo local como en el internacional, “porque dimos la misma oferta a los tenedores nacionales, a los internacionales, a los institucionales y al retail”. La propuesta del Gobierno consiste en canjear los Préstamos Garantizados por bonos en pesos con vencimiento en 2014, con un recorte de capital de 2 por ciento, un interés de 15,4 por ciento en el primer año, y a partir de allí una tasa variable en base a un promedio del Banco Central para grandes depósitos, más 2,75 puntos porcentuales.

A modo de balance de la operación, Massa destacó que el canje “mejora el perfil de deuda para los próximos años, debido a que tenemos un perfil más razonable en lo que tiene que ver con los vencimientos. Tienen más coherencia con el PIB de la Argentina porque tenemos una curva más razonable en el tiempo”.