El TOF 4, integrado por Néstor Costabel, Enrique Pose y Patricia Mallo procesaron a Cavallo por negociaciones incompatibles con el desempeño de su cargo. En su indagatoria, Cavallo, asistido por el abogado Eduardo Oderigo, negó haber favorecido a los bancos y afirmó que, para asegurar la transparencia, se eligió a una pluralidad de entidades crediticias.

Cavallo es el único enjuiciado en el debate oral y público. Semanas atrás, la Cámara Federal sobreseyó por prescripción al ex secretario del Tesoro de los Estados Unidos David Mulford; al ex asesor del Ministerio Horacio Liendo y al ex secretario de Política Económica y actual diputado del PRO Federico Sturzenegger, entre otros.

Sin embargo, los sobreseimientos fueron apelados por el fiscal ante la Cámara Federal, Germán Moldes.