La petrolera YPF saldrá hoy al mercado de capitales a colocar deuda por hasta 4500 millones de pesos, la oferta más agresiva desde que retomó y amplió su programa global de emisiones al cierre del tercer trimestre. La compañía finalizaría de ese modo el año con 10.260 millones de pesos, más de 2000 millones de dólares, emitidos en ocho clases de Obligaciones Negociables (ON) desde el 12 de septiembre, a tasas de interés cercanas al 20 por ciento anual, por debajo de la inflación que informan las consultoras privadas.

La más reciente suscripción de YPF cerró el viernes, cuando colocó 150 millones de pesos en ON Clase XII a un año, destinadas al público minorista y por las que abonará una tasa anual de 19 por ciento. La primera de las emisiones durante la gestión Galuccio fue el 12 de septiembre, cuando YPF colocó tres series de ON (VI, VII y VIII) por 1500 millones de pesos a tasas fijas de 16,74 por ciento y variables de Badlar más 3 y 4 por ciento. Un día después, el directorio de YPF elevó de 1000 millones de dólares hasta 3000 millones, o su equivalente en otras monedas, su Programa Global de Emisión de títulos de Mediano Plazo que data de 2008.

La ampliación del programa permitió a YPF sumar más emisiones: 423,2 millones de dólares (2000 millones de pesos al tipo de cambio oficial) el 17 de octubre, 750 millones de pesos (156,5 millones de dólares) el 9 de noviembre y 1360 millones de pesos (280,4 millones de dólares) el 30 de noviembre. La emisión en moneda extranjera de mediados de octubre incluyó dos clases de ON –IX y X– y se realizó bajo la forma dollar-linked, a tasas de 5 y 6,25 por ciento a las que debe adicionarse la tasa de devaluación oficial.

Precisamente, una de las suscripciones que iniciarán hoy y cerrarán el miércoles es una ampliación de la ON clase X y será por hasta el equivalente a 4500 millones de pesos a la misma tasa que esa emisión, 6,25 por ciento. La petrolera cerraría de este modo el año con colocaciones de deuda por 10.260 millones de pesos, más de 2000 millones de dólares, desde septiembre.

Adicionalmente, el 28 de noviembre la presidenta Cristina Fernández de Kirchner anunció que YPF cobrará 7,5 dólares por millón de BTU producido (hoy en 2,3 dólares).

La petrolera conducida por Miguel Galuccio tiene previsto utilizar todos estos fondos para avanzar con su ambicioso plan de inversiones entre 2013 y 2017, por más de 37.000 millones de dólares y que supone la creación de 10.000 empleos. Luego de la expropiación de las acciones de Repsol, la acción de la compañía llegó a tocar un mínimo de 66,5 pesos el 16 de noviembre, pero entonces comenzó a recuperarse y sumó 39,4 por ciento hasta los 92,7 pesos del viernes pasado.