Ventajas y desventajas de la extranjerización de la banca

Fortaleza que también debilita

La fuerte presencia de la banca extranjera es un activo para el BCRA para explicar la inmunidad ante las crisis. Pero, a la vez, demora la salida de la recesión por su política conservadora en dar préstamos.

En momentos de crisis económica, los funcionarios suelen destacar aquellos elementos que han quedado a salvo de la tormenta. Este es el caso del sistema financiero. José Luis Machinea y Pedro Pou suelen destacar la fortaleza que muestran los bancos en medio de la tormenta. El sistema financiero ha quedado como un bastión de la Convertibilidad. Pero la solvencia de los bancos no debería ser un activo en sí mismo sino el puente hacia un repunte de la economía. Y algo está fallando si mientras los depósitos aumentan, los préstamos disminuyen y, al mismo tiempo, continúan creciendo los fondos inmovilizados por las entidades financieras.
El colchón diseñado por el Banco Central para prevenir crisis ya alcanza los 10.000 millones de pesos. En su último boletín monetario y financiero, el propio BC reconoce que esa integración de capital “es muy superior del nivel requerido por las normas locales y más del doble del recomendado internacionalmente”. Esos 10.000 millones corresponden al 18,5 por ciento de los activos de riesgo de los bancos. Las normas de Basilea recomiendan que esa proporción sea del 8 por ciento. Es lo mismo que decir que las entidades tienen retenidos 5700 millones de pesos que podrían prestar al público sin dejar de cumplir con esas estrictas exigencias.
Ya es un clásico que el presidente del Central se jacte de la robustez del sistema y de relacionar la confianza del público en aquél al hecho de
que la mayoría de los bancos está en poder de grupos del exterior. Pero lo cierto es que la extranjerización y concentración bancaria le está poniendo trabas a la salida de la recesión.
A pesar de que los depósitos crecen mes a mes, esos fondos no se vuelcan en créditos al sector privado. Desde que empezó el año, las colocaciones a plazo en pesos y en dólares se incrementaron en 5700 millones (de 50.900 a 56.600 millones). Pero, al mismo tiempo, el stock de préstamos a particulares y empresas cayó en unos 2500 millones. En un contexto de crisis económica, los bancos extranjeros mantienen el canal abierto de créditos a sus clientes más confiables y, sobre todo, al Estado. En la actualidad, los préstamos al sector público están creciendo a un ritmo del 25 por ciento anual.
A la vez, la extranjerización le ha quitado dinamismo al sistema. Los gerentes de las filiales radicadas en la plaza local deben pedir autorización a sus casas matrices para otorgar líneas que superen determinado monto, de entre dos y tres millones de pesos. Así, la decisión final de aprobar o no esos préstamos recae en banqueros españoles, estadounidenses, franceses o ingleses que difícilmente tienen una mirada lejana de la realidad argentina. Esta es la cara menos simpática que Pou prefiere dejar a un lado cuando resalta la estabilidad y fortaleza del sistema financiero.