Edenor se convertirá en la primera empresa de servicios públicos privatizada en salir a la oferta pública desde la crisis. Entre 45,0 y 48,8 por ciento del capital de la compañía cotizará en el panel de la Bolsa de Comercio en las próximas semanas, de acuerdo con lo anunciado ayer por el directorio de la compañía. El control de la compañía eléctrica se mantendrá en el Grupo Dolphin, presidido por Marcelo Mindlin.

Pasado mañana se iniciará el período de suscripción de las acciones y finalizará el próximo 7 de mayo. En total serán 384 millones de papeles aunque, en caso de existir una sobredemanda, la oferta ascenderá a 442 millones.

La mayor parte de esas acciones pertenece al grupo francés Electricité de France, que posee un 25 por ciento del paquete de la distribuidora. Los franceses ya anunciaron que pretenden concentrarse en sus negocios en Europa y por ese motivo dejan Edenor. Otro 10 a 14 por ciento de las acciones en venta está en poder de New Equity Ventures, fondo de inversión dominado por el Grupo Dolphin. El restante 10 por ciento pertenece a los trabajadores de la empresa, a través del Programa de Propiedad Participada (PPP). A esta oferta deben sumarse otras 83 millones de acciones provenientes de una nueva emisión que acaba de autorizar la Comisión Nacional de Valores.

De acuerdo con las condiciones de la operación, la acción de Edenor se colocará a un valor piso de 2,05 pesos y un máximo de 3,45. Dependiendo del éxito de la demanda, se venderá entre 45 y 48,8 por ciento de la empresa. Se esperan recaudar entre 270 y 440 millones de dólares.